资金重回业绩龙头62公司三季报预增100% 六股热

创业板大幅震荡，低价垃圾股重挫，资金重回业绩和成长风格，WIND数据显示，北向资金周四逆市净流入居前的板块为：电子元件、医药制造、房地产、玻璃陶瓷、旅游酒店、医疗行业、化工行业、农牧饲渔，其中电子元件、医药制造分别净流入7.39亿元和6.71亿元。

从金额看，智飞生物、立讯精密、中国中免、比亚迪、贵州茅台、药明康德、牧原股份、京东方A、万科A、沃森生物、伊利股份、恒瑞医药、中国巨石、东方财富、迈瑞医疗、昆仑万维、分众传媒、北方华创、华兰生物、保利地产20股北向资金持股市值上升超过1亿元。

从持股比例看，郑煤机、昆仑万维、华峰氨纶、扬杰科技、北斗星通、智飞生物、旗滨集团、中国巨石、鹏鼎控股、协鑫集成等持股占流通股比例提升超过3‰,华大基因、比亚迪、卫宁健康、沃森生物、国瓷材料、山东药玻等持股占流通股比例提升超过2‰。

北向资金开始回流消费和科技股，重仓龙头个股纷纷获得加仓，北向持股流通股比前50大公司有35家获得北向资金加仓：

中长期把握科技和消费核心资产

野村东方国际证券认为，A股基本面的结构分化现象预计将持续存在，在刺激政策难有进一步加力的当下，结构性行情预计仍将是A股的主旋律。建议围绕基本面主线，短期关注疫情影响较小的大件消费品行业如汽车和家电等；中期关注疫情所加速的集中度提升的行业，尤其是下游及消费领域；长期关注在“双循环”与十四五规划政策之下，符合经济转型方向的行业如新能源车、CXO、大飞机与集成电路等。

方正证券认为，总体上，未来发展的或者说9月后半段的主要看点：前期出现下跌的价值股，成为价值洼地，比如医药、光伏、券商等，在经济持续复苏的预期下，风格存在向低估值金融、地产、传统周期的可能性。中 美之间的冲突持续，“国内大循环”受到政策多次提及，“国内大循环”或成为十四五规划的主线，内需扩大和产业升级并行。牛市也有下跌的时候，千金难买牛回头，珍惜回调机会。对于仓位较重的投资者，在市场没有明确走出上涨行情前，考虑适当减仓，对于轻仓投资者，考虑低吸业绩品种，分仓参与。流动性承压下，投资者将寻找具有更加坚实的基本面支撑行业，后续将关注重点转向EPS。建议关注低估值+顺周期，如建材、化工、银行，以及景气修复消化高估值的绩优行业，如电子、医药生物、通信、农林牧渔、食品饮料等。

天风证券认为，少部分公司的牛市向纵深发展，四季度经济预期决定市场方向到底是上涨还是下跌，决定经济预期的又是背后的信用周期。短期来看，下半年的风格因为传统板块的改善可能更加均衡，但中长期把握科技和消费核心资产战略方向是没有改变的。

关注三季报预增

数据显示，截至9月10日晚间，共有超过510家公司公布三季报预告，其中预增110家。略增的35家，扭亏的28家。预减的64家，预亏的公司133家，略减的57家。在今年疫情大背景下，业绩实现正增长的公司相对较为稀缺。

从行业分布看，医药生物、化工、电气设备预增公司最多，分别占到20家、19家和17家，电子、机械设备超过10家，公用事业、轻工制造、汽车、计算机、食品饮料在5家以上。前期领涨的医药、消费和科技确实在业绩上有所体现。

以预告净利润最大变动幅度看，共有62家公司净利润预计同比增幅超过100%。43家公司净利润同比增幅超过50%。圣湘生物、达安基因、好想你、星网宇达、康泰医学业绩预增超过10倍。*ST海陆、广东甘化、*ST奋达、明德生物、得润电子、宁波联合、天赐材料、ST毅昌业绩预增超过5倍。海欣食品、蓝帆医疗、大北农、海得控制\南京公用、得利斯、大立科技等业绩预增超过3倍。

从估值来看，预增公司平均市盈率为46倍，得利斯、光洋股份、名臣健康、星网宇达、佐力药业、九鼎新材、天津普林、优博讯、紫光国微、高德红外、长盈精密等市盈率超过100倍，仍有43家公司动态市盈率在30倍以下。